FRM二級(jí)考試共包含6門科目，覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管理的核心領(lǐng)域與前沿議題，內(nèi)容體系較一級(jí)更注重實(shí)務(wù)應(yīng)用與綜合分析，具體科目及占比如下：

FRM二級(jí)考試內(nèi)容

1. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量（20%）

核心內(nèi)容：

深入探討市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法與管理策略，包括歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法等高級(jí)模型的應(yīng)用，以及衍生品（如期貨、期權(quán)）在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中的實(shí)際案例。

典型考點(diǎn)：市場(chǎng)波動(dòng)下如何構(gòu)建期權(quán)組合對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)敞口，計(jì)算在險(xiǎn)值（VaR）并優(yōu)化投資組合。

2. 信用風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量（20%）

核心內(nèi)容：

聚焦信用風(fēng)險(xiǎn)模型（如KMV模型、CreditRisk+）的原理與應(yīng)用，涵蓋違約概率（PD）、違約損失率（LGD）的測(cè)算，以及信用衍生品（如信用違約互換CDS）的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略。

案例方向：金融機(jī)構(gòu)如何通過(guò)信用評(píng)級(jí)篩選客戶，并利用CDS降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3. 操作風(fēng)險(xiǎn)與彈性（20%）

核心內(nèi)容：

解析操作風(fēng)險(xiǎn)的分類（如內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)故障）、巴塞爾協(xié)議下的計(jì)量方法（基本指標(biāo)法、高級(jí)計(jì)量法），以及風(fēng)險(xiǎn)彈性建設(shè)（如業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、危機(jī)恢復(fù)計(jì)劃）。

實(shí)務(wù)案例：銀行如何通過(guò)內(nèi)控制度防范員工操作失誤引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

4. 流動(dòng)性與資金風(fēng)險(xiǎn)管理（15%）

核心內(nèi)容：

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)（流動(dòng)性覆蓋率LCR、凈穩(wěn)定資金比率NSFR），資金鏈壓力測(cè)試，以及流動(dòng)性儲(chǔ)備管理策略。

典型場(chǎng)景：市場(chǎng)流動(dòng)性緊縮時(shí)，金融機(jī)構(gòu)如何調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)以維持償付能力。

5. 投資風(fēng)險(xiǎn)管理（15%）

核心內(nèi)容：

結(jié)合現(xiàn)代投資組合理論（MPT），分析風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效指標(biāo)（如夏普比率、特雷諾比率），探討對(duì)沖基金、另類投資的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

案例方向：根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)計(jì)多元化資產(chǎn)配置方案，平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。

6. 當(dāng)期金融市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題（10%）

核心內(nèi)容：

緊跟金融行業(yè)動(dòng)態(tài)，重點(diǎn)考察區(qū)塊鏈、人工智能、金融科技（FinTech）等新興技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策（如利率調(diào)整、監(jiān)管改革）的傳導(dǎo)效應(yīng)。

近年熱點(diǎn)：央行數(shù)字貨幣（CBDC）的潛在風(fēng)險(xiǎn)、生成式AI在信用評(píng)估中的應(yīng)用與倫理挑戰(zhàn)。

FRM二級(jí)題目構(gòu)成

題型：FRM二級(jí)考試為80道選擇題，考試時(shí)間為4小時(shí)。以案例分析為主，需結(jié)合多學(xué)科知識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題。

題目特點(diǎn)

實(shí)務(wù)導(dǎo)向：強(qiáng)調(diào)知識(shí)在真實(shí)金融場(chǎng)景中的應(yīng)用，例如要求考生根據(jù)給定數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方案或評(píng)估企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

綜合性強(qiáng)：題目?？缈颇空现R(shí)點(diǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與投資管理的聯(lián)動(dòng)分析。

閱讀量大：題干信息量顯著增加，部分題目需閱讀長(zhǎng)達(dá)半頁(yè)的案例背景。

以上就是“FRM二級(jí)內(nèi)容和題目構(gòu)成是什么？”的內(nèi)容。FRM二級(jí)考試以實(shí)務(wù)應(yīng)用與綜合分析為核心，需考生在掌握理論模型的基礎(chǔ)上，靈活應(yīng)對(duì)復(fù)雜金融場(chǎng)景。