FRM考試是金融考試，備考之中考生是有很多的金融知識需要掌握的，今天為大家介紹一下FRM金融風(fēng)險管理知識需要重點掌握的內(nèi)容是什么？

1、市場風(fēng)險

這部分與金融市場與資產(chǎn)定價理論之間密切相關(guān)，許多風(fēng)險管理的理論和方法都是在巿場風(fēng)險管理的背景下發(fā)展起來的。這塊也是風(fēng)險管理中成熟的一塊，市場風(fēng)險中接觸的比較多的是VaR和ES，兩種度量都是用于量化尾部風(fēng)險的。》》2021年新版FRM一二級內(nèi)部資料免費領(lǐng)?。　揪A版】

VaR的計算要復(fù)雜地多，需要考慮多種風(fēng)險因子對于交易組合的協(xié)同作用。如果遇到衍生品，還必須利用模型進行Full Revaluation。

2、信用風(fēng)險

分為兩類：傳統(tǒng)的借貸風(fēng)險（單向)與對手風(fēng)險(雙向)。是銀行等金融機構(gòu)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險，度量與管理傳統(tǒng)借貸風(fēng)險的主要方法是評級和評分卡，基本思路都是將借貸方的特征與信用風(fēng)險度量PD,LGD, EAD建立聯(lián)系，通過對后者的建模預(yù)測借貸方的信用風(fēng)險。

相對于企業(yè)信貸，消費信貸更多地借助于大數(shù)據(jù)，通過用戶的行為數(shù)據(jù)(如消費習(xí)慣)和個人財務(wù)狀況對其信用風(fēng)險做出評估。相對而言，對手風(fēng)險的建模則更加復(fù)雜一些。其PD與LGD的建模并沒有什么特別之處，難點在于EAD，也就是對手風(fēng)險中的風(fēng)險暴露的度量，來自于場外衍生品交易市值變化。

3、操作風(fēng)險

這一風(fēng)險衡量的是由于金融機構(gòu)內(nèi)控不當(dāng)導(dǎo)致的系統(tǒng)或者員工錯誤/欺詐導(dǎo)致的風(fēng)險。可以說，操作風(fēng)險表面上與金融風(fēng)險無關(guān)，但zui終卻總是以金融風(fēng)險的方式體現(xiàn)出來。如果后果不算嚴(yán)重，表現(xiàn)形式是市場風(fēng)險(如光大證券烏龍指導(dǎo)致的交易損失)或者名譽風(fēng)險。后果嚴(yán)重的則表現(xiàn)為信用風(fēng)險。

4、流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險分為資產(chǎn)流動性風(fēng)險和融資流動性風(fēng)險兩種，前者指的是資產(chǎn)無法以zui小損失變現(xiàn)的風(fēng)險，后者指的是金融機構(gòu)無法籌集足夠的資金來償付即將到期的債務(wù)的風(fēng)險。流動性風(fēng)險管理的核心在于資產(chǎn)與負(fù)債在期限上的匹配。

5、巴塞爾協(xié)議

這一塊是FRM的核心，也是風(fēng)險管理在實操層面上的真正體現(xiàn)。巴塞爾協(xié)議的核心是資本充足率，也就是加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)(RWA)的理解和計算。

需要理解的是標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法各自的特點，基本框架，以及各自的局限性。如果不能很好的理解前面的基礎(chǔ)內(nèi)容，并且整合在一起進行分析，就無法透徹理解巴塞爾協(xié)議。

FRM考試的內(nèi)容就分享這么多，學(xué)員如果還有更多的內(nèi)容想要學(xué)習(xí)，可以在線咨詢老師或者添加老師微信（15378732641）。